Belasting over werkelijk rendement in box 3 in 2028

Per 1 januari 2028 wijzigt de belastingheffing in box 3 ingrijpend. Het huidige systeem, waarbij belasting wordt geheven over een fictief rendement, zal worden vervangen door een heffing over het daadwerkelijk behaalde rendement.

Op dit moment betaalt u belasting over een verondersteld rendement op uw vermogen per 1 januari, ongeacht wat u in werkelijkheid aan rente, dividend of koersresultaat heeft behaald. Daarbij geldt een heffingsvrij vermogen, waardoor een deel van uw vermogen niet wordt belast.

Het vermogen boven deze vrijstelling wordt in de heffing meegenomen. Vanaf 2028 wordt gekeken naar het werkelijke rendement op uw vermogen, zoals ontvangen rente, dividend en gerealiseerde waardestijgingen.

Ook in het nieuwe stelsel blijft naar verwachting een vorm van heffingsvrij vermogen bestaan, waardoor vermogens onder deze grens (deels) buiten de belastingheffing blijven. De exacte uitwerking hiervan is echter nog onderwerp van verdere wetgeving.

Privé beleggen of beleggen via de BV?

De stelselwijziging maakt de afweging tussen privé beleggen (box 3) en beleggen via de BV actueler dan ooit. Belegt u privé, dan wordt het jaarlijkse werkelijke rendement belast in box 3 vanaf 2028, voor zover dit boven het heffingsvrije vermogen uitkomt.  Peildatum voor dit vermogen is 1 januari van het jaar waarover de belasting wordt geheven. Belegt u via de BV, dan is eerst vennootschapsbelasting verschuldigd over het rendement. Pas bij uitkering naar privé (middels een dividenduitkering) volgt belastingheffing in box 2. Dit biedt mogelijkheden tot uitstel van belastingheffing en herinvestering binnen de BV, maar leidt uiteindelijk tot een gecombineerde belastingdruk.

Welke structuur voor u het meest voordelig is, hangt af van uw rendementsverwachting, beleggingshorizon, liquiditeitsbehoefte en toekomstplannen. Er is geen standaardantwoord; maatwerk is hierbij essentieel.

Wilt u weten wat de invoering van het nieuwe box 3-stelsel voor uw situatie betekent? Wij denken graag met u mee en kunnen een gerichte vergelijking maken tussen beleggen in privé of via uw BV.